جهان صنعت نیوز نوشت: تحلیل روند بازار ارز از ابتدای سال نشان می‌دهد که قیمت دلار آزاد پس از چند هفته رشد پرشتاب، حالا به مرحله‌ای رسیده که آینده آن تا پایان سال به‌شدت وابسته به نحوه رفتار قیمت در محدوده‌های حمایتی و مقاومتی کلیدی است. با توجه به وضعیت شاخص‌های روند، مومنتوم، نوسان و سطوح تکنیکال، می‌توان چهار مسیر اصلی را برای بازار ترسیم کرد.
صعود قدرتمند و شتاب‌دار؛ مسیر باز تا ۱۳۰ هزار تومان
در نخستین و صعودی‌ترین سناریو، اگر دلار بتواند حمایت مهم ۱۰۸ تا ۱۰۹ هزار تومان را حفظ کند و مقاومت‌های ۱۱۶ و سپس ۱۱۸ هزار تومان را با قدرت و حجم بالا پشت سر بگذارد، فاز جدیدی از صعود فعال می‌شود. تثبیت بالای مرز روانی ۱۲۰ هزار تومان در این حالت می‌تواند راه را برای اهداف بالاتر تا محدوده‌های ۱۲۵ تا ۱۳۰ هزار تومان در زمستان باز کند. در چنین شرایطی شاخص‌های مومنتوم و روند نیز از ادامه حرکت صعودی حمایت خواهند کرد؛ RSI با عبور از سطح ۷۰ وارد منطقه اشباع خرید می‌شود، فاصله مثبت MACD از خط سیگنال افزایش می‌یابد و ADX با عبور از سطح ۵۰ قدرت روند را تأیید می‌کند. در این مسیر، بازار وارد مرحله‌ای از «روند قوی و پایدار» می‌شود که احتمال ثبت رکوردهای قیمتی جدید را بالا می‌برد.
صعود ملایم و نوسانی؛ حرکت پلکانی تا ۱۲۵ هزار تومان
سناریوی دوم که محتمل‌ترین مسیر پیش‌روی بازار محسوب می‌شود، مربوط به ادامه روند صعودی اما با شیب ملایم‌تر است. در این حالت، حمایت‌های اصلی حفظ می‌شوند اما مقاومت‌ها به‌صورت تدریجی و گام‌به‌گام شکسته می‌شوند. حرکت قیمت به‌جای جهش‌های ناگهانی، به‌صورت پلکانی و همراه با اصلاح‌های مقطعی شکل می‌گیرد. انتظار می‌رود دلار در این سناریو تا پایان پاییز به محدوده ۱۱۸ تا ۱۲۰ هزار تومان برسد و در پایان سال در سطوح ۱۲۳ تا ۱۲۵ هزار تومان تثبیت شود. در این مسیر شاخص RSI معمولاً در بازه ۶۰ تا ۷۰ نوسان می‌کند، MACD همچنان مثبت باقی می‌ماند اما شیب صعودی آن ملایم‌تر است و ATR نشانه‌ای از کاهش نوسانات و ثبات بیشتر بازار ارائه می‌دهد. این وضعیت بازاری نسبتاً باثبات با رشد کنترل‌شده را نشان می‌دهد که همچنان به روند صعودی وفادار است.
اصلاح و تثبیت میان‌مدت؛ بازگشت به محدوده ۱۰۷ تا ۱۱۸ هزار تومان
در سناریوی سوم، اگر قیمت در عبور از مقاومت‌های ۱۱۸ تا ۱۲۰ هزار تومان ناکام بماند یا حمایت‌های ۱۰۸ تا ۱۰۹ هزار تومان شکسته شوند، بازار می‌تواند وارد فاز اصلاحی شود. در این حالت، ساختار کلی صعودی از بین نمی‌رود اما انرژی بازار تخلیه می‌شود و قیمت در یک محدوده محدود نوسان خواهد کرد. پیش‌بینی می‌شود در این وضعیت، دلار در بازه‌ای بین ۱۰۷ تا ۱۱۸ هزار تومان در رفت‌وبرگشت باشد و سقف محدوده اصلاحی نیز حوالی ۱۲۰ هزار تومان باقی بماند. افت شاخص RSI به زیر ۵۵ نشان‌دهنده کاهش مومنتوم است، MACD به خط سیگنال نزدیک می‌شود یا از آن عبور می‌کند و کاهش ADX به زیر ۴۰ نشانه‌ای از ضعف روند خواهد بود. چنین شرایطی معمولاً زمانی رخ می‌دهد که بازار وارد مرحله‌ای از انتظار، بی‌تصمیمی یا تعادل نسبی می‌شود.
بازگشت نزولی؛ شکست روند و سقوط تا ۹۸ هزار تومان
چهارمین اما پرریسک‌ترین سناریو، مربوط به شکست کامل حمایت‌های چندلایه و ورود بازار به مسیر نزولی است. اگر سطح ۱۰۷ هزار تومان از دست برود، دلار می‌تواند تا حمایت‌های ۱۰۲ هزار تومان (نقطه S۳ هفتگی)، ۹۸ هزار تومان (کف کانال دانچیان) و حتی ۹۱ هزار تومان (SMA۲۰۰) عقب‌نشینی کند. این مسیر معمولاً در نتیجه وقوع شوک‌های اقتصادی یا سیاسی فعال می‌شود. افت RSI به زیر ۴۵ و ورود به محدوده اشباع فروش، کراس نزولی MACD زیر خط سیگنال، افت شدید CCI و نزول استوکاستیک به زیر ۳۰ همگی نشانه‌هایی هستند که وقوع چنین روندی را تأیید می‌کنند. تثبیت قیمت زیر میانگین ۵۰روزه در محدوده ۱۰۲ هزار تومان نیز به‌معنای شکست ساختار صعودی خواهد بود.
پیش بینی قیمت دلار تا پایان سال: مرز ۱۰۸ هزار تومان، خط قرمز آینده دلار
بازار ارز در حال حاضر در فاز صعودی با مومنتوم قابل‌توجه قرار دارد، اما آینده مسیر آن بیش از هر چیز به سرنوشت محدوده حیاتی ۱۰۸ تا ۱۰۹ هزار تومان وابسته است. حفظ این مرز مسیر رشد پلکانی تا ۱۲۵ هزار تومان یا حتی جهش تا ۱۳۰ هزار تومان را باز نگه می‌دارد، در حالی‌که شکست آن می‌تواند سناریوی اصلاح یا حتی نزول تا سطوح ۱۰۲ و ۹۸ هزار تومان را فعال کند. در یک جمع‌بندی کلی، سناریوهای صعودی اعم از قدرتمند یا ملایم در مجموع حدود ۶۰ تا ۶۵ درصد احتمال وقوع دارند، در حالی که سناریوهای اصلاحی و نزولی در مجموع ۳۵ تا ۴۰ درصد محتمل‌اند. این اعداد نشان می‌دهد که مسیر شش‌ماهه پیش‌روی دلار بیش از هر زمان دیگری به تصمیم بازار در مرز ۱۰۸ هزار تومان گره خورده است.